Investicijski fondovi

ZAKON O INVESTICIJSKIM FONDOVIMA 

GLAVA I.

OPĆE ODREDBE

Odjeljak 1. 

ODREĐENJE POJMOVA 

Predmet Zakona o investicijskim fondovima

 

Članak 1.

Ovim se Zakonom propisuju uvjeti osnivanja i rada fondova i društava za upravljanje, izdavanje i prodaja udjela i dionica, te otkupa udjela, promidžba fondova, poslovi koje za fondove obavljaju treće osobe, te nadzor nad radom fondova, društava za upravljanje, depozitne banke i osoba koje obavljaju prodaju udjela i dionica.

 

Značenja pojedinih izraza

 

Članak 2.

Izrazi u ovom Zakonu imaju sljedeća značenja:

»Društvo za upravljanje« – dioničko društvo ili društvo s ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koje je dobilo odobrenje Nadzornog tijela za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima,

»Država članica« – država članica Europske unije,

»Matična država članica« – država članica Europske unije u kojoj je registrirano društvo za upravljanje,

»Depozitna banka« – banka koju izabere društvo za upravljanje i koja, na temelju ugovora s društvom za upravljanje i po njegovom nalogu, obavlja poslove depozitne banke određene ovim Zakonom,

»Fond« – investicijski fond osnovan u skladu s ovim Zakonom,

»Otvoreni investicijski fond« – otvoreni investicijski fond s javnom ponudom, otvoreni investicijski fond s privatnom ponudom, otvoreni investicijski fond rizičnog kapitala s privatnom ponudom,

»Zatvoreni investicijski fond« – zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom,

»Dioničar zatvorenoga investicijskog fonda« ili »Dioničar« – fizič­ka ili pravna osoba koja po objavi javne ponude naznačene u pro­spek­tu fonda u cijelosti uplati cijenu izdavanja dionica ili dionice stekne od postojećeg dioničara temeljem valjanog pravnog posla, sukladno odredbama ovoga Zakona,

»Imatelj udjela u otvorenom investicijskom fondu« ili »Imatelj udjela« – fizička ili pravna osoba koja na temelju javne ili privatne ponude za prodaju udjela u otvorenom fondu u cijelosti uplati novčana sredstva na račun fonda radi stjecanja udjela u određenom fondu ili stekne udio u fondu od postojećeg imatelja udjela na temelju valjanog pravnog posla, sukladno odredbama ovoga Zakona,

»Kvalificirani ulagatelji« – ulagatelji koji na temelju važećeg odobrenja posluju kao investicijski ili mirovinski fond, kao društvo za upravljanje investicijskim ili mirovinskim fondom, kao banka, kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko društvo, te sva druga trgovačka društva ili fizičke osobe s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih osoba prelazi 1.500.000,00 kuna i koji za potrebe ulaganja u određeni investicijski fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 750.000,00 kuna,

»Kvalificirani ulagatelji u fondove rizičnog kapitala« – ulagatelji koji na temelju važećeg odobrenja posluju kao investicijski ili mirovinski fond, kao društvo za upravljanje investicijskim ili mirovinskim fondom, kao banka, ili kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko društvo, te sva druga trgovačka društva ili fizičke osobe s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih osoba prelazi 20.000.000,00 kuna i koji za potrebe ulaganja u određeni investicijski fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 10.000.000,00 kuna,

»Nadzorno tijelo« – Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga,

»Povezana osoba« u odnosu na određenu pravnu ili fizičku osobu u smislu ovoga Zakona (u daljnjem tekstu: subjekt) je:

1. dioničar ili grupa dioničara koji djeluju zajednički, odnosno imatelj poslovnog udjela ili grupa imatelja poslovnih udjela koji djeluju zajednički, a posjeduju više od 10% dionica ili udjela u temeljnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduju manji postotak od naznačenog, mogu utjecati, izravno ili neizravno, na odluke koje donosi takav subjekt,

2. svaki subjekt u kojem prvi subjekt posjeduje, izravno ili neizravno, više od 10% dionica ili udjela u temeljnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduje manji postotak od naznačenog, može utjecati izravno ili neizravno na odluke koje donosi takav subjekt,

3. svaka fizička osoba ili osobe koje mogu, izravno ili neizravno, utjecati na odluke subjekta, a osobito:

– članovi uže obitelji (bračni drug ili osoba s kojom duže vrijeme živi u zajedničkom kućanstvu koje, prema zakonu koji uređuje bračnu zajednicu i obiteljske odnose, ima zakonski položaj jednak onome koji ima bračna zajednica, djeca ili posvojena djeca, ostale osobe koje su pod skrbništvom te osobe),

– članovi uprave ili nadzornog odbora i članovi uže obitelji tih osoba, ili

– osobe zaposlene na temelju ugovora o radu s posebnim uvjetima sklopljenog s subjektom u kojem su zaposlene kao i članovi uže obitelji tih osoba,

»Povezane osobe fonda« su društvo za upravljanje, depozitna banka, odvjetnik odnosno odvjetničko društvo, odvjetnički ured ili zajednički odvjetnički ured, revizor i porezni savjetnik koji se nalaze u ugovornom odnosu s osnove pružanja usluga fondu, kao i svaka druga osoba koja je u prethodne dvije kalendarske godine sklopila ugovor o obavljanju usluga za potrebe fonda,

»Ulagatelj« – imatelj udjela u otvorenom investicijskom fondu, odnosno dioničar zatvorenog investicijskog fonda.

 

Pojam fonda

 

Članak 3.

(1) Fond je pravna osoba ili zasebna imovina, čiji su osnivanje i ustroj određeni ovim Zakonom.

(2) U smislu ovoga Zakona i neovisno o tome je li u ponudi imenovana ili opisana kao takva, fondom se smatra i svaki pravni subjekt, društvo ili zasebna imovina, bez obzira na pravni oblik, u kojoj se sudjelovanje – bilo putem dionica, udjela ili kakvog prava – nudi s ciljem prikupljanja uloga u gotovom novcu te s izričitom namjerom ulaganja više od 60% tih uloga u portfelj vrijednosnih papira, novčanih depozita i svih drugih vrsta imovine, pri čemu ulagatelji nemaju svakodnevni nadzor nad donošenjem odluka o ulaganjima, a osnovni je cilj osigurati ulagateljima povrat na njihova ulaganja, i to bilo u dobiti ili kakvoj drugoj koristi.

 

Osobe koje ne potpadaju pod pojam fonda

 

Članak 4.

(1) Fondom iz članka 3. ovoga Zakona ne smatraju se:

1. banke koje su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,

2. društva za osiguranje koja su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,

3. mirovinski fondovi koje su odgovarajuća nadležna tijela ovlastila za obavljanje djelatnosti u Republici Hrvatskoj,

4. ostale pravne osobe koje ulažu svoja vlastita sredstva,

5. članovi obitelji koji zajednički ulažu,

6. druge osobe koje su izuzete zakonima Republike Hrvatske ili međunarodnim ugovorima koje je Republika Hrvatska potpisala ili im pristupila.

(2) Odredbe stavka 1. ovoga članka ne odnose se na status, prava i obveze koje te osobe imaju na temelju drugih zakona, propisa ili međunarodnih ugovora.

 

Odjeljak 2.

 

REGISTAR FONDOVA

 

Registar fondova

 

Članak 5.

(1) Fondovi se upisuju u registar fondova Republike Hrvatske.

(2) U registar fondova upisuju se fondovi i svi podaci određeni ovim Zakonom i Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra fondova te promjene tih podataka.

(3) Registar fondova vodi Nadzorno tijelo.

 

Način i prijava upisa u registar

 

Članak 6.

Upis u registar fondova obavlja se na temelju zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad fonda i prijave upisa u registar podnesenih od društva za upravljanje, a po izdavanju odobrenja za rad fonda i istovremene odluke Nadzornog tijela o upisu fonda u registar fondova.

 

Identifikacijski broj fonda

 

Članak 7.

(1) Prilikom izdavanja odobrenja za rad i donošenja odluke o upisu u registar fondova Nadzorno tijelo svakom fondu određuje identifikacijski broj fonda.

(2) Identifikacijski broj se svakom fondu određuje kod upisa u registar, i mora biti jedinstven, nepromjenjiv i neponovljiv.

 

Objava upisa

 

Članak 8.

Odluku o upisu u registar fondova Nadzorno tijelo objavljuje u »Narodnim novinama«.

 

Učinak upisa u registar fondova

 

Članak 9.

Upis u registar fondova ima deklaratorni pravni učinak prema trećim osobama sljedećeg dana od dana upisa u Registar fondova ako ovim Zakonom ili Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra nije drukčije propisano.

 

Odjeljak 3.

 

PONUDA

 

Pojam javne i privatne ponude

 

Članak 10.

Svaki fond mora od Nadzornog tijela biti ovlašten za privatnu ili javnu ponudu u Republici Hrvatskoj, sukladno postupcima propisanim ovim Zakonom i drugim propisima donesenim s njim u skladu, te u skladu s drugim zakonima i propisima na snazi u Republici Hrvatskoj.

 

Članak 11.

(1) Javna ponuda je bezuvjetni poziv za kupnju udjela ili dionica u fondu upućen neodređenom broju osoba, na način određen ovim Zakonom.

(2) Smatra se da je ponuda fonda javna osim:

1. ako je usmjerena isključivo prema ograničenoj skupini koja odgovara određenju pojma kvalificiranih ulagatelja sukladno ovom Zakonu,

2. ako se zahtjevi za upis mogu prihvatiti samo od osoba koje odgovaraju određenju pojma kvalificiranih ulagatelja sukladno ovom Zakonu,

(3) Privatna ponuda je bezuvjetni poziv za kupnju udjela ili dionica u fondu upućen određenom broju osoba, na način određen ovim Zakonom.

(4) U slučaju privatne ponude, kvalificirani ulagatelji svoj status dokazuju potpisom izjave kojom navode da u trenutku kupnje udjela ispunjavaju uvjete iz članka 2. ovoga Zakona.

(5) Društvo za upravljanje ne odgovara za potpunost i istinitost izjave iz prethodnog stavka ovoga članka niti za naknadno promijenjene okolnosti koje se odnose na ispunjavanje uvjeta zahtijevanih za stjecanje statusa kvalificiranog ulagatelja.

(6) Nadzorno tijelo će donijeti poseban pravilnik kojim se pobliže uređuju javna i privatna ponuda, vrste fondova s javnom i privatnom ponudom, kvalificirani ulagatelji i najniži dopušteni iznosi upisa u slučaju fondova s privatnom ponudom.

 

Vrste fondova s javnom i privatnom ponudom

 

Članak 12.

Kao fondove s javnom ponudom, Nadzorno tijelo može ovlastiti odnosno odobriti sljedeće vrste investicijskih fondova:

1. zatvoreni investicijski fond, uključujući i:

a) zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene vrijednosne papire,

b) zatvoreni investicijski fond s javnom ponudom za ulaganje u nekretnine,

2. otvoreni investicijski fond.

 

Članak 13.

Kao fondove s privatnom ponudom, Nadzorno tijelo može ovlastiti odnosno odobriti sljedeće vrste investicijski fondova:

1. otvoreni investicijski fond s privatnom ponudom,

2. otvoreni investicijski fond rizičnog kapitala s privatnom ponudom.

 

Članak 14.

Nadzorno tijelo će posebnim pravilnikom pobliže odrediti podvrste investicijskih fondova s javnom i privatnom ponudom.

 

Odjeljak 4.

 

TEMELJNA OGRANIČENJA

 

Uvjeti dopuštenosti javne ponude

 

Članak 15.

(1) Javna ponuda u Republici Hrvatskoj dopušta se:

1. fondu osnovanom uz odobrenje Nadzornog tijela kojim upravlja društvo za upravljanje registrirano u Republici Hrvatskoj,

2. fondu osnovanom na temelju odobrenja nadležnog tijela države članice, koji posluje u skladu s odredbama ovoga Zakona koje uređuju poslovanje otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom.

(2) Fond iz stavka 1. točke 1. ovoga članka ne smije poslovati kao ili biti preoblikovan u fond s privatnom ponudom.

(3) Nadzorno tijelo će posebnim pravilnikom urediti uvjete izdavanja odobrenja za rad fondova iz stavka 1. ovoga članka.

 

Zabrana ponude, upravljanja i prodaje bez odobrenja Nadzornog tijela

 

Članak 16.

(1) Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, ne može osnovati niti upravljati investicijskim fondom iz članka 3. ovoga Zakona, osim ako za to nije dobila odobrenje Nadzornog tijela.

(2) Niti jedna osoba, bilo pravna ili fizička, osim osoba iz članka 186. ovoga Zakona, ne može obavljati poslove zastupanja u prodaji udjela ili dionica fondova.

(3) Kazneno djelo čini svatko tko bez ovlaštenja ili odobrenja Nadzornog tijela obavlja neku od djelatnosti osnivanja i upravljanja investicijskim fondom iz članka 3. ovoga Zakona, njegovom ponudom trećim osobama na teritoriju Republike Hrvatske ili poslovima zastupanja u prodaji udjela ili dionica investicijskog fonda.

 

Odjeljak 5.

 

PRIMJENA PROPISA

 

Porezni status investicijskog fonda

 

Članak 17.

(1) Porezna uprava će na zahtjev društva za upravljanje, a u porezne svrhe izdati potvrdu kojom se dokazuje porezni status investicijskog fonda u Republici Hrvatskoj.

(2) Ukoliko se poreznim propisima ne propiše drugačije, u porezne svrhe, fond se smatra krajnjim vlasnikom vrijednosnih papira, odnosno cjelokupne imovine fonda i krajnjim uživateljem ekonomskih koristi koje iz nje proizlaze.

 

Podredna primjena propisa

 

Članak 18.

(1) Na poslovanje društava za upravljanje, te poslove investicijskih fondova, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe Zakona o tržištu vrijednosnih papira (»Narodne novine«, br. 84/02.), osim ako ovim ili drugim propisom donesenim na temelju zakona nije utvrđeno drukčije.

(2) Na poslovanje društava za upravljanje, te poslove investicijskih fondova, na odgovarajući način se primjenjuju odredbe Zakona o trgovačkim društvima (»Narodne novine«, br. 111/93., 34/99., 52/00. i 118/03.) u slučaju kad je to ovim Zakonom ili drugim propisom donesenim na temelju zakona izrijekom utvrđeno.

 

GLAVA II.

 

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIJSKIM FONDOVIMA

 

Odjeljak 1.

 

TEMELJNA OBILJEŽJA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

 

Pojam društva za upravljanje investicijskim fondovima

 

Članak 19.

Društvo za upravljanje osniva se u pravnom obliku društva s ograničenom odgovornošću ili dioničkog društva, kojemu je predmet poslovanja isključivo osnivanje investicijskih fondova i upravljanje investicijskim fondovima, odnosno ulaganje novčanih sredstava u vlastito ime i za račun imatelja udjela otvorenih investicijskih fondova i u ime i za račun dioničara zatvorenih investicijskih fondova, te obavljanje drugih poslova određenih ovim Zakonom.

 

Članak 20.

(1) Društvo za upravljanje ne smije imati kontrolni utjecaj niti kontrolni udio u brokerskom društvu ili banci ovlaštenoj za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.

(2) Društvo za upravljanje ne smije imati udjel u depozitnoj banci. Poslovanje depozitne banke i društva za upravljanje ne smije biti organizacijski povezano, niti na tim poslovima smiju biti zaposlene iste osobe.

 

Tvrtka društva za upravljanje

 

Članak 21.

(1) Riječi: »društvo za upravljanje fondovima«, »investicijsko društvo«, »uprava fondova«, »investitor«, »invest« ili »investirati«, same ili zajedno s drugim riječima, smiju u nazivu tvrtke ili njegovu dodatku upotrebljavati samo društva za upravljanje investicijskim fondovima sa svrhom označavanja predmeta poslovanja te u promidžbene svrhe.

(2) Stavak 1. ovoga članka ne odnosi se na društva koja riječi: »upravljati fondovima«, »investicija«, »investitor« ili »investirati« upotrebljavaju u kontekstu koji isključuje privid da je sadržaj predmeta poslovanja usmjeren na osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima, odnosno ulaganje novčanih sredstava u vlastito ime i za zajednički račun imatelja udjela u otvorenom investicijskom fondu, odnosno u ime i za račun zatvorenoga investicijskog fonda, te upravljanje tim sredstvima.

 

Temeljni kapital društva za upravljanje

 

Članak 22.

(1) Najniži iznos temeljnog kapitala društva za upravljanje je 1.000.000,00 kuna. U slučaju da ukupna neto vrijednost imovine fondova kojima upravlja prijeđe protuvrijednost iznosa od 1,875 milijardi kuna, temeljni kapital društva za upravljanje mora biti veći barem za 0.02% iznosa za koji neto vrijednost imovine fondova kojima upravlja prelazi navedeni granični iznos, do najvišeg iznosa temeljnog kapitala u visini od 75.000.000,00 kuna.

(2) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje oblik i iznos temeljnog kapitala koji su društva za upravljanje dužna održavati.

 

Predmet poslovanja društva za upravljanje

 

Članak 23.

(1) Predmet poslovanja društva za upravljanje jest isključivo osnivanje i upravljanje investicijskim fondovima. Izrijekom i isključivo naznačene djelatnosti mogu biti upisane u sudski registar kao predmet poslovanja društva za upravljanje investicijskim fondovima.

(2) Poslovi upravljanja investicijskim fondovima obuhvaćaju:

1. upravljanje imovinom fonda,

2. promidžbu investicijskih fondova i prodaju udjela u otvorenim investicijskim fondovim, odnosno dionica u zatvorenim investicijskim fondovima,

3. administrativne poslove:

a) vođenje poslovnih knjiga i sastavljanje financijskih izvješća,

b) odnosi s ulagateljima,

c) utvrđivanje vrijednosti imovine fonda te izračun cijene udjela,

d) usklađivanje poslovanja društva sa zakonima i mjerodavnim propisima,

e) objave i izvješćivanja dioničara i imatelja udjela,

f) isplata dioničara, odnosno imatelja udjela iz imovine ili dobiti fonda,

g) isplata udjela u otvorenom investicijskom fondu,

h) vođenje registra imatelja udjela, odnosno dioničara,

i) vođenje pismohrane u skladu s odredbama ovoga Zakona,

j) ostale administrativne poslove koje odobri Nadzorno tijelo.

(3) Društvo za upravljanje koje posjeduje dozvolu za upravljanje investicijskim fondovima može obavljati i poslove upravljanja imovinom za račun nalogodavatelja – vlasnika potrfelja, poslove investicijskog savjetovanja – savjetovanje pri ulaganju u vrijednosne papire, kao i poslove skrbi i administracije za udjele ili dionice u investicijskim fondovima, a u skladu za zakonskim propisima Republike Hrvatske.

(4) Društvo za upravljanje ne može dobiti odobrenje Nadzornog tijela za obavljanje samo i isključivo poslova iz stavka 3. ovoga članka.

(5) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se propisuju uvjeti i postupak izdavanja odobrenja za obavljanje poslova upravljanja imovinom i investicijskog savjetovanja te način izvještavanja o tim poslovima.

 

Članak 24.

(1) Društvo za upravljanje ne smije poslove iz članka 23. stavka 2. točke 1. ovoga Zakona delegirati na treće osobe. Iznimno, društvo za upravljanje može, uz prethodno odobrenje Nadzornog tijela, delegirati preostale poslove iz članka 23. stavka 2. točke 3. ovoga Zakona na treće osobe ali isključivo s ciljem povećanja učinkovitosti obavljanja navedenih poslova.

(2) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se propisuje postupak i vrste poslova koje je dopušteno delegirati na treće osobe od strane društva za upravljanje.

(3) Delegiranjem poslova na treće osobe ne smije se umanjiti učinkovitost nadzora nad društvom za upravljanje i fondom, te se time ne smiju ugroziti interesi ulagatelja.

 

Odjeljak 2.

 

UVJETI I NAČIN OSNIVANJA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

 

Pretpostavke osnivanja društva za upravljanje

 

Članak 25.

Društvo za upravljanje može osnovati i biti njegovim članom fizička ili pravna osoba.

 

Članak 26.

Članovi društva za upravljanje, kao niti članovi uprave ili nadzornog odbora tog društva ne mogu biti:

1. osobe koje su u razdoblju od tri godine prije stjecanja članstva u društvu za upravljanje imale najmanje 10% udjela u temeljnom kapitalu u društvu za upravljanje, banci ovlaštenoj za obavljanje poslova depozitne banke, zatvorenom investicijskom fondu, brokerskom društvu ili banci ovlaštenoj za obavljanje poslova kupnje i prodaje vrijednosnih papira, osiguravajućem društvu ili mirovinskom fondu u privatnom vlasništvu, u vrijeme kada je tim društvima oduzeto odobrenje za rad,

2. osobe koje su izgubile članstvo u strukovnoj udruzi zbog nepridržavanja pravila udruge, ili kojima je Nadzorno tijelo odnosno odgovarajuće nadležno tijelo, izreklo mjeru oduzimanja dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima,

3. osobe koje su kažnjene za kazneno djelo uzrokovanja stečaja, povrede obveze vođenja poslovnih knjiga, oštećenja vjerovnika, pogodovanja vjerovniku, zlouporabe u stečajnom postupku, neovlaštenog otkrivanja i pribavljanja poslovne ili proizvodne tajne, te kaznenog djela prijevare, i to na vrijeme od pet godina nakon pravomoćnosti presude kojom su osuđene, a u to vrijeme se ne računa vrijeme provedeno na izdržavanju kazne,

4. osobe protiv kojih su izrečene mjere sigurnosti zabrane obavljanja zanimanja koje je u potpunosti ili djelomično obuhvaćeno predmetom poslovanja društva za upravljanje dok traje zabrana,

5. osobe koje su kažnjene za kazneno djelo prema Zakonu o tržištu vrijednosnih papira i osobe koje su više puta kažnjene za prekršaje propisane odgovarajućim zakonima,

6. osobe kojima je oduzeta poslovna sposobnost,

7. osobe koje posjeduju važeću dozvolu Nadzornog tijela za brokera ili investicijskog savjetnika odnosno odgovarajuće odobrenje nadležnog tijela, te stvarno obavljaju te poslove kao zaposlenici brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslove s vrijednosnim papirima,

8. osobe koje trenutno obnašaju neku dužnost u državnoj službi i koje su trenutno namještenici državne ili lokalne i područne (regionalne) samouprave ili tijela odgovornih Vladi Republike Hrvatske ili Hrvatskom saboru.

 

Članak 27.

(1) Najmanje dva člana uprave društva za upravljanje moraju imati stručno znanje i iskustvo potrebno za vođenje poslova društva za upravljanje.

(2) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se pobliže odre­đu­ju uvjeti za obavljanje poslova članova uprave društva za upravljanje, uključujući kriterije obveznoga stručnog znanja i načina njegova utvrđivanja.

 

Zahtjev za izdavanje odobrenja upravljanja investicijskim fondovima

 

Članak 28.

Društvo za upravljanje može obavljati djelatnosti vezane uz upravljanje investicijskim fondom isključivo na temelju odobrenja za obavljanje djelatnosti vezanih uz upravljanje investicijskim fondovima koje izdaje Nadzorno tijelo ili nadležno tijelo države članice.

 

Članak 29.

(1) Društvo za upravljanje podnosi Nadzornom tijelu zahtjev za izdavanje odobrenja za poslovanje.

(2) Zahtjevu iz stavka 1. ovoga članka se prilaže:

1. osnivački akt društva za upravljanje,

2. poslovni plan za prve tri godine djelovanja društva za upravljanje koji mora sadržavati planirani volumen investicijskih fondova koje društvo za upravljanje namjerava nuditi na tržištu, organizacijsku shemu društva, te podatke o strukturi zaposlenih,

3. popis članova društva za upravljanje, njihova imena i prezimena, adresu odnosno tvrtku i sjedište, nominalni iznos dionica, odnosno udjela, te postotak dionica odnosno udjela koja pripadaju članovima u temeljnom kapitalu društva,

4. popis povezanih osoba društva za upravljanje,

5. dokumente koje propiše Nadzorno tijelo, a na temelju kojih je moguće utvrditi je li društvo za upravljanje kvalificirano za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima, osobito u pogledu osoblja, tehničke opremljenosti i organizacije,

6. ostale dokumente koje propiše Nadzorno tijelo.

(3) O zahtjevu za odobrenje poslovanja odlučuje Nadzorno tijelo u roku od šezdeset dana od dana njegova podnošenja. Ako Nadzorno tijelo u naznačenom roku ne donese odluku o zahtjevu za odobrenje poslovanja, smatra se da je poslovanje odobreno.

(4) Društvu za upravljanje koje u roku od jedne godine od izdavanja odobrenja za upravljanje fondovima ne osnuje fond, prestaje vrijediti odobrenje za poslovanje.

(5) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje sadržaj i postupak izdavanja odobrenja za poslovanje.

 

Odjeljak 3.

 

POSLOVANJE DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

 

Vođenje poslova društva za upravljanje

 

Članak 30.

(1) Društvo za upravljanje dužno je:

1. u zasnivanju obveznih odnosa i ostvarivanja prava i obveza iz tih odnosa pridržavati se načela savjesnosti i poštenja,

2. u izvršavanju obveza društva za upravljanje postupati s povećanom pažnjom, prema pravilima struke, dobrim poslovnim običajima te propisima Republike Hrvatske,

3. biti sposobno pravovremeno ispuniti dospjele obveze (načelo likvidnosti), odnosno trajno sposobno ispunjavati sve svoje obveze (načelo solventnosti),

4. odgovarati za pravodobno, pošteno i učinkovito ispunjavanje svih prava i obveza predviđenih ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda, te za propisno izvršavanje naznačenih prava i obveza u skladu s ovim Zakonom te prospektom i/ili statutom fonda bez obzira na to je li neke od njih povjerila drugome,

5. podatke o dioničarima, imateljima udjela, stanju udjela, te uplatama i isplatama čuvati kao poslovnu tajnu društva za upravljanje, a mogu ih priopćavati samo na temelju sudskoga naloga, zahtjeva određenog imatelja udjela ili dioničara, te depozitnoj banci,

6. ukoliko je povjerilo poslove i dužnosti trećim osobama, pratiti pridržavaju li se u svom radu odredbi ovoga Zakona te prospekta i/ili statuta fonda,

7. donijeti pravilnik uz suglasnost nadležnog tijela, kojim se uređuje sukob interesa s investicijskim fondovima kojima upravlja, te imatelja udjela u otvorenim investicijskim fondovima odnosno dioničara u zatvorenim investicijskim fondovima, sukob interesa s obzirom na upravljanje imovinom trećih osoba te obavljanje investicijskog savjetovanja,

8. osigurati sustave i mehanizme nadzora koji zorno pokazuju da društvo za upravljanje na dugoročnoj osnovi postupa u skladu s ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda, te koji omogućuju praćenje svih odluka, naloga i transakcija s imovinom fonda,

9. osigurati da svi oglasni i promidžbeni sadržaji, objave, te izvješća dioničarima odnosno imateljima udjela, bilo da su im dostavljena, odnosno objavljena u tisku ili putem elektroničkih sredstava javnog priopćavanja, budu jasna, točna, da ne navode na pogrešne zaključke i da su u skladu sa zahtjevima Nadzornog tijela,

10. osigurati prodaju udjela i dionica fonda isključivo putem osoba iz članka 186. ovoga Zakona,

11. kupovati imovinu za investicijske fondove isključivo u svoje ime i za račun otvorenog investicijskog fonda, odnosno imatelja udjela fonda kojim upravlja, te u ime i za račun zatvorenoga investicijskog fonda, pohranjujući je u depozitnoj banci, a u skladu s postupkom predviđenim propisima Nadzornog tijela,

12. dostavljati depozitnoj banci preslike svih izvornih isprava vezanih uz transakcije imovinom investicijskih fondova, i to neposredno po sastavljanju tih isprava ili njihovom primitku,

13. evidencije transakcija s imovinom pojedinog fonda voditi odvojeno od svojih vlastitih računa kao i od evidencija transakcija ostalih fondova, te ih u pravilnim vremenskim razmacima usklađivati s računima depozitne banke,

14. voditi poslovne knjige i ostalu dokumentaciju na način utvrđen posebnim propisom,

15. objavljivati podatke o fondovima kojima upravlja kao i o sebi u skladu sa Zakonom i propisima Nadzornog tijela,

16. podnositi Nadzornom tijelu redovita izvješća u skladu s postupkom predviđenim propisima Nadzornog tijela,

17. održavati otvorene i poštene odnose s Nadzornim tijelom,

18. izvješćivati Nadzorno tijelo o svakoj promjeni sukladno odredbama ovoga Zakona, promjeni članova uprave i nadzornog odbora, odnosno promjeni u članstvu društva za upravljanje, te o svakoj promjeni kapitala, ustroja ili članstva u temeljnom kapitalu u odnosu na stanje koje je odobrilo Nadzorno tijelo,

19. uvesti, voditi i stavljati na uvid svu evidenciju koju Nadzorno tijelo odredi svojim propisom, i to na potpun, pravodoban i točan način i u onom trajanju koje odredi Nadzorno tijelo,

20. pravodobno omogućiti Nadzornom tijelu uvid u svu svoju evidenciju te omogućiti razgovor s osobama koje obavljaju poslove u društvu za upravljanje,

21. pridržavati se drugih zahtjeva predviđenih ovim Zakonom i propisima Nadzornog tijela, kao i zakona država članica u kojima mu je dopuštena javna ponuda dionica odnosno udjela investicijskih fondova kojima upravlja,

22. ne sačinjavati nikakav ugovor kojemu je cilj umanjivanje ili promjena odgovornosti utvrđenih ovim Zakonom, pri čemu se svaka odredba ugovora sastavljanog u tom cilju smatra ništavnom,

23. osigurati da njegovi zaposlenici i svaka osoba s kojom je sklopljen ugovor o prodaji dionica ili udjela u fondovima u njegovo ime postupaju u skladu s ovim Zakonom i mjerodavnim propisima,

24. jednog člana uprave zadužiti za osiguranje usklađenosti poslovanja društva za upravljanje s odredbama ovoga Zakona i drugim propisima, te za održavanje kontakata s Nadzornim tijelom u cilju provedbe izvješćivanja i drugih korespondentnih aktivnosti zahtijevanih odredbama ovoga Zakona,

25. upravljati fondom u skladu s ulagačkim ciljevima svakoga pojedinog fonda kojim upravlja,

26. izdavati depozitnoj banci naloge za ostvarivanje prava povezanih s imovinom fonda,

27. osigurati da procjene vrijednosti fonda budu točne te da cijena udjela bude ispravno utvrđena.

(2) Nadzorno tijelo će donijeti pravilnik kojim se uređuje poslovanje društava za upravljanje.

 

Upravljanje rizicima

 

Članak 31.

(1) Društvo za upravljanje mora uspostaviti sustav upravljanja rizicima koji u svako doba omogućuje mjerenje i praćenje rizičnosti pojedinih instrumenata u portfelju kao i ukupnoga portfelja fonda.

(2) Sustav upravljanja rizicima mora omogućiti točno i neovisno utvrđivanje vrijednosti financijskih izvedenica kojima se trguje na drugim organiziranim tržištima (OTC).

(3) Društvo za upravljanje će u skladu s pravilima koja će propisati Nadzorno tijelo, za svaki pojedini fond izvještavati Nadzorno tijelo o tipovima financijskih izvedenica u portfelju fonda, povezanim rizicima, kvantitativnim limitima i implementiranoj metodologiji za mjerenje rizika vezanih uz pozicije i transakcije tim izvedenicama.

(4) Izloženost fonda prema pojedinim financijskim instrumentima na kojima se temelji izvedenica ne smije biti u suprotnosti s ograničenjima ulaganja propisanim ovim Zakonom, prospektom i/ili statutom fonda.

(5) Kada vrijednosni papir ili instrument tržišta novca u sebi ima ugrađenu izvedenicu, takva izvedenica mora biti uzeta u obzir prilikom izračuna izloženosti fonda iz stavka 3. i 4. ovoga članka.

 

Odjeljak 4.

 

POSLOVANJE DRUŠTAVA ZA UPRAVLJANJE SA SJEDIŠTEM U REPUBLICI HRVATSKOJ IZVAN TERITORIJA REPUBLIKE HRVATSKE

 

Članak 32.

Društvo za upravljanje može obavljati djelatnost i na teritoriju država članica, bilo osnivanjem i poslovanjem putem podružnice ili neposredno, u skladu s propisima određene države članice.

 

Osnivanje podružnice u državama članicama

 

Članak 33.

(1) Društvo za upravljanje, koje namjerava osnovati podružnicu u državi članici, mora o tome obavijestiti Nadzorno tijelo, navodeći državu članicu u kojoj namjerava osnovati podružnicu.

Uz obavijest mora priložiti:

1. opće podatke o podružnici, koji obuhvaćaju:

a) predmet poslovanja podružnice,

b) imena osoba ovlaštenih za zastupanje podružnice,

c) tvrtku i sjedište podružnice, na kojima će se moći dobiti svi podaci vezani za poslovanje podružnice,

2. podatke o fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje, podatke o udjelima odnosno dionicama koje društvo za upravljanje namjerava javno nuditi na prodaju putem podružnice u državi članici:

a) točan opis planiranih poslovnih aktivnosti koje društvo za upravljanje namjerava poduzimati u vezi s prodajom udjela, odnosno dionica u fondovima,

b) za svaki fond, njegov prospekt i/ili statut, te financijsko izvješće prethodne poslovne godine.

(2) Nadzorno tijelo mora najkasnije u roku od tri mjeseca od primitka obavijesti iz stavka 1. ovoga članka, obavijest zajedno s prilozima dostaviti nadležnom tijelu države članice, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.

(3) Zajedno s obavijesti iz stavka 2. ovoga članka, nadležnom tijelu države članice Nadzorno tijelo mora dostaviti:

1. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,

2. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka 1. ovoga članka, ispunjava propisane zakonske uvjete za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom.

(4) Iznimno od odredbe stavka 2. ovoga članka, Nadzorno tijelo neće dostaviti obavijest o osnivanju podružnice nadležnom tijelu države članice, ukoliko na temelju dostavljenih podataka iz stavka 1. ovoga članka, te na temelju prijedloga opsega poslovanja zaključi da postoji osnovana sumnja u pogledu ustrojstva ili vođenja poslova podružnice, odnosno financijske sposobnosti društva za upravljanje za poslovanje u državi članici, o čemu će se Nadzorno tijelo očitovati rješenjem.

(5) Protiv rješenja iz prethodnog stavka ovoga članka, društvo za upravljanje ima pravo podnijeti tužbu Upravnom sudu Republike Hrvatske.

(6) Društvo za upravljanje mora Nadzorno tijelo obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.

 

Neposredno obavljanje poslova u državama članicama

 

Članak 34.

(1) Društvo za upravljanje, koje namjerava neposredno obavljati poslove upravljanja fondovima na području države članice, mora o tome obavijestiti Nadzorno tijelo, navodeći državu članicu u kojoj namjerava započeti s neposrednim obavljanjem poslova upravljanja fondovima. Uz obavijest mora priložiti:

1. plan aktivnosti,

2. podatke i dokumentaciju iz članka 33. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona.

(2) Nadzorno tijelo mora najkasnije u roku mjesec dana od primitka obavijesti iz stavka 1. ovoga članka, obavijest zajedno s prilozima dostaviti nadležnom tijelu države članice, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.

(3) Zajedno s obavijesti iz stavka 2. ovoga članka, nadležnom tijelu države članice Nadzorno tijelo mora dostaviti:

1. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,

2. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka 1. ovoga članka, ispunjava propisane zakonske uvjete za otvorene investicijske fondove s javnom ponudom.

(4) Društvo za upravljanje mora Nadzorno tijelo obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.

(5) Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja.

 

Nadzor poslovanja u državama članicama

 

Članak 35.

(1) Nadzorno tijelo obavlja nadzor nad poslovanjem podružnice društva za upravljanje u državi članici odnosno nad neposrednim obavljanjem poslova društva za upravljanje u državi članici.

(2) Nadzorno tijelo može zahtijevati od nadležnog tijela države članice u kojoj društvo za upravljanje obavlja djelatnost, da provede postupak nadzora nad poslovanjem podružnice ukoliko bi se na taj način ubrzao i pojednostavio postupak nadzora, u skladu s načelima efikasnosti, ekonomičnosti i postupanja u razumnom roku. Pod istim uvjetima može se ovlastiti osobe ovlaštene od strane nadležnog tijela države članice za sudjelovanje u postupku nadzora.

 

Obavljanje poslova izvan država članica

 

Članak 36.

(1) Društvo za upravljanje smije obavljati poslove upravljanja fondovima izvan država članica isključivo osnivanjem podružnice.

(2) Za osnivanje podružnice u inozemstvu društvo za upravljanje mora dobiti odobrenje Nadzornog tijela.

(3) Na postupak izdavanja odobrenja za osnivanje podružnice, odgovarajuće se primjenjuje odredba članka 33. ovoga Zakona.

(4) Nadzorno tijelo može odbiti izdati odobrenje za osnivanje podružnice ukoliko je vjerojatno da bi provođenje nadzora nad društvom za upravljanje bilo otežano u značajnijoj mjeri.

(5) Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja.

 

Odjeljak 5.

 

POSLOVANJE FONDA I DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE SA SJEDIŠTEM U DRŽAVAMA ČLANICAMA EUROPSKE UNIJE NA TERITORIJU REPUBLIKE HRVATSKE

 

Izdavanje odobrenja investicijskim fondovima država članica

 

Članak 37.

(1) Fond iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona koji svoje udjele želi ponuditi na tržištu Republike Hrvatske dužan je Nadzornom tijelu dostaviti:

1. potvrdu nadležnog tijela matične države članice Europske unije da fond ispunjava propisane uvjete,

2. statut ili drugi odgovarajući dokument fonda,

3. prospekt i skraćeni prospekt,

4. zadnja polugodišnja i godišnja financijska izvješća,

5. podatke o načinu ponude svojih udjela na tržištu Republike Hrvatske,

6. podatke o mjestu na kojem će hrvatski ulagatelji moći dobiti prospekt, statut, izvješća i druge obavijesti o fondu na hrvatskom jeziku te podatke o mjestu na kojemu će hrvatski ulagatelji moći kupovati i prodavati udjele fonda u hrvatskoj valuti.

(2) Svi gore navedeni podaci dostavljaju se na hrvatskom i engleskom jeziku. Ako Nadzorno tijelo u roku od dva mjeseca ne odbije zahtjev zbog neusklađenosti fonda s propisanim uvjetima države članice ili s drugim propisima Republike Hrvatske, fond može započeti s radom.

 

Članak 38.

(1) Fond iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona za poslo­ve koje obavlja u Republici Hrvatskoj podlijegat će odredbama ovoga Zakona.

(2) Sve obavijesti i izvješća fonda iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona moraju se učiniti dostupnima na hrvatskom jeziku.

 

Članak 39.

Nadzorno tijelo donijet će pravilnik kojim se uređuje izdavanje odobrenja, tržišna djelatnost, javna ponuda i obveze objavljivanja podataka fondova iz članka 15. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona u Republici Hrvatskoj.

 

Podružnica društva za upravljanje države članice

 

Članak 40.

(1) Društvo za upravljanje sa sjedištem u nekoj od država članica koje namjerava osnovati podružnicu u Republici Hrvatskoj, dužno je obavijestiti nadležno tijelo u državi članici u kojoj ima registrirano sjedište o namjeri osnivanja podružnice u Republici Hrvatskoj te mu podastrijeti sljedeće podatke:

1. opće podatke o podružnici, koji obuhvaćaju:

a) predmet poslovanja podružnice,

b) imena osoba ovlaštenih za zastupanje podružnice,

c) tvrtku i sjedište podružnice, na kojima će se moći dobiti svi podaci vezani za poslovanje podružnice,

2. podatke o fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje, podatke o udjelima odnosno dionicama koje društvo za upravljanje namjerava javno nuditi na prodaju putem podružnice u Republici Hrvatskoj:

a) točan opis planiranih poslovnih aktivnosti koje društvo za upravljanje namjerava poduzimati u vezi s prodajom udjela odnosno dionica u fondovima,

b) za svaki fond, njegov prospekt i/ili statut, te zadnje godišnje izvješće.

(2) Nadležno tijelo države članice mora obavijesti iz stavka 1. ovoga članka zajedno s prilozima dostaviti Nadzornom tijelu, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.

(3) Zajedno s obavijesti iz stavka 2. ovoga članka, nadležno tijelo države članice mora dostaviti Nadzornom tijelu:

1. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,

2. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka 1. ovoga članka, ispunjava propisane uvjete.

(4) Iznimno od odredbe stavka 2. ovoga članka, nadležno tijelo države članice neće dostaviti obavijest o osnivanju podružnice Nadzornom tijelu, ukoliko na temelju dostavljenih podataka iz stavka 1. ovoga članka, te na temelju prijedloga opsega poslovanja zaključi da postoji osnovana sumnja u pogledu ustrojstva ili vođenja poslova podružnice, odnosno financijske sposobnosti društva za upravljanje za poslovanje u Republici Hrvatskoj.

(5) Društvo za upravljanje mora nadležno tijelo države članice obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.

 

Članak 41.

(1) U roku od dva mjeseca od primitka podataka o takvom prijedlogu, Nadzorno tijelo je dužno obavijestiti društvo za upravljanje o svim zakonskim obvezama u poslovanju u Republici Hrvatskoj.

(2) Nakon primitka obavijesti odnosno isteka roka iz stavka 1. ovoga članka, ako obavijest u tom roku nije primljena, društvo za upravljanje može otpočeti obavljati djelatnost u podružnici.

 

Neposredno obavljanje poslova u Republici Hrvatskoj

 

Članak 42.

(1) Društvo za upravljanje koje namjerava neposredno obavljati poslove upravljanja fondovima na području Republike Hrvatske, mora o tome obavijestiti nadležno tijelo države članice u kojoj ima registrirano sjedište. Uz obavijest se moraju priložiti:

1. plan aktivnosti,

2. podaci i dokumentacija iz članka 40. stavka 1. točke 2. ovoga Zakona.

(2) Nadležno tijelo države članice mora obavijest zajedno s prilozima dostaviti Nadzornom tijelu, te o tome obavijestiti društvo za upravljanje.

(3) Zajedno s obavijesti iz stavka 2. ovoga članka, nadležno tijelo države članice mora dostaviti Nadzornom tijelu:

1. podatke o visini temeljnog kapitala društva za upravljanje,

2. izjavu da svaki fond, na koji se odnosi obavijest iz stavka 1. ovoga članka, ispunjava propisane uvjete.

(4) U roku od dva mjeseca od primitka podataka o takvom prijedlogu, Nadzorno tijelo je dužno obavijestiti društvo za upravljanje o svim zakonskim obvezama u poslovanju u Republici Hrvatskoj.

(5) Nakon primitka obavijesti, odnosno isteka roka iz stavka 4. ovoga članka, ako obavijest u tom roku nije primljena, društvo za upravljanje može otpočeti obavljati djelatnost.

(6) Društvo za upravljanje mora nadležno tijelo države članice obavijestiti o promjeni podataka iz stavka 1. ovoga članka, najmanje mjesec dana prije namjeravanih promjena.

(7) Odredbe ovoga članka primjenjuju se i u slučaju kada društvo za upravljanje ovlasti drugu osobu za obavljanje pojedinih djelatnosti iz svojega predmeta poslovanja.

 

Nadzor poslovanja u Republici Hrvatskoj

 

Članak 43.

(1) Nadležno tijelo države članice ima pravo obavljati nadzor nad poslovanjem podružnice društva za upravljanje sa sjedištem u državi članici, odnosno nad neposrednim poslovanjem takvog društva za upravljanje u Republici Hrvatskoj.

(2) Nadležno tijelo države članice može zahtijevati od Nadzornog tijela, da provede postupak nadzora nad poslovanjem podružnice ukoliko bi se na taj način ubrzao i pojednostavio postupak nadzora, u skladu s načelima efikasnosti, ekonomičnosti i postupanja u razumnom roku. Pod istim uvjetima može se ovlastiti osobe ovlaštene od strane nadležnog tijela države članice za sudjelovanje u postupku nadzora.

 

Odjeljak 6.

 

ODUZIMANJE ODOBRENJA I PRESTANAK DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

 

Oduzimanje odobrenja društvu za upravljanje investicijskim fondovima

 

Članak 44.

Nadzorno tijelo ima pravo oduzeti odobrenje društvu za upravljanje u sljedećim slučajevima:

1. ukoliko društvo za upravljanje ne započne s poslovanjem u roku od godine dana od izdavanja odobrenja,

2. ukoliko se društvo za upravljanje svojevoljno odrekne odobrenja u slučaju prestanka obavljanja djelatnosti osnivanja i uprav­ljanja investicijskim fondovima,

3. ukoliko društvo za upravljanje šest ili više mjeseci ne obavlja djelatnosti osnivanja i upravljanja investicijskim fondovima sukladno ovom Zakonu,

4. ukoliko je odobrenje dobiveno na temelju netočnih navoda ili navoda koji dovode u zabludu, odnosno na koji drugi nepropisan način,

5. ukoliko ovlaštena osoba više ne ispunjava uvjete za dobivanje odobrenja,

6. ukoliko je ovlaštena osoba ozbiljno ili sustavno kršila ovaj Zakon.

 

Prijenos poslova upravljanja investicijskim fondom na novo društvo za upravljanje

 

Članak 45.

(1) Društvo za upravljanje ima pravo na neko drugo, od Nadzornog tijela propisno ovlašteno društvo za upravljanje prenijeti poslove upravljanja otvorenim investicijskim fondom u skladu s postupkom koji odredi Nadzorno tijelo, a u slučaju zatvorenoga fonda nadzorni odbor uz suglasnost skupštine dioničara zatvorenoga investicijskog fonda, i to prijenosom cjelokupnog investicijskog fonda drugom društvu za upravljanje.

(2) Najmanje tri mjeseca prije prijenosa upravljanja investicijskim fondom, društvo za upravljanje je dužno o prijenosu upravljanja obavijestiti sve imatelje udjela u tom fondu. Imateljima udjela koji u navedenom periodu žele istupiti iz fonda, društvo za upravljanje ne smije obračunati i naplatiti izlaznu naknadu.

(3) Način prijenosa poslovnog upravljanja iz stavka 1. i 2. ovoga članka propisuje Nadzorno tijelo.

Dobrovoljni prestanak djelatnosti društva za upravljanje investicijskim fondovima

 

Članak 46.

Društvo za upravljanje može prestati obavljati svoju registriranu djelatnost, pod sljedećim pretpostavkama:

1. najmanje šezdeset dana prije dana prestanka upravljanja mora uputiti pisanu obavijest depozitnoj banci, u slučaju kada fond koristi usluge depozitne banke, Nadzornom tijelu u slučaju ako upravlja otvorenim investicijskim fondom ili nadzornom odboru i Nadzornom tijelu ako upravlja zatvorenim investicijskim fondom,

2. ako nastupe okolnosti iz kojih nedvojbeno proizlazi da društvo za upravljanje nije ili neće biti u mogućnosti ispunjavati svoje obveze, dužno je o tome odmah izvijestiti Nadzorno tijelo ako upravlja otvorenim investicijskim fondom, odnosno nadzorni odbor ako upravlja zatvorenim investicijskim fondom,

3. ako u roku od šezdeset dana od upućivanja obavijesti iz točke 1. ili 2. ovoga stavka društvo za upravljanje koje upravlja otvorenim investicijskim fondom ne provede postupak prijenosa upravljanja drugom ovlaštenom društvu za upravljanje sukladno članku 45. ovoga Zakona, odnosno ako isto ne učini nadzorni odbor u slučaju zatvorenoga investicijskog fonda, pokreće se postupak likvidacije fonda sukladno odredbama glave IX. ovoga Zakona.

 

Odjeljak 7.

 

OGRANIČENJA I ODGOVORNOST DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

 

Zabranjene radnje i sukob interesa

 

Članak 47.

(1) Društvo za upravljanje investicijskim fondovima s javnom ponudom ne smije:

1. obavljati djelatnosti posredovanja u kupnji i prodaji vrijednosnih papira,

2. otuđivati vrijednosne papire ni bilo kakvu drugu imovinu fonda niti ju od njega stjecati, bilo za svoj vlastiti račun ili za račun povezanih osoba,

3. kupovati sredstvima fonda imovinu koja nije predviđena njegovim statutom i prospektom,

4. obavljati transakcije kojima krši odredbe ovoga Zakona i propisa Nadzornog tijela, uključujući odredbe o ograničenjima ulaganja u fondove kojima upravlja,

5. otuđivati imovinu zatvorenoga investicijskog fonda i imovinu koja tvori otvoreni investicijski fond bez primanja odgovarajuće naknade,

6. stjecati ili otuđivati imovinu u ime fondova kojima upravlja po cijeni nepovoljnijoj od tržišne cijene ili procijenjene vrijednosti predmetne imovine,

7. u svoje ime i za račun otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom, odnosno u ime i za račun zatvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom, posuđivati sredstva osim ako to ne čini s ciljem korištenja tih sredstava za otkup udjela u otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom, i to pod uvjetom da novčana sredstva raspoloživa u portfelju fonda nisu dostatna za tu svrhu, pri čemu, u slučaju takvih pozajmica, ukupni iznos obveza koje podliježu otplati iz imovine koja tvori otvoreni investicijski fond s javnom ponudom prema svim ugovorima o zajmu ili kreditu ne smije prelaziti 10% neto vrijednosti imovine otvorenoga investicijskog fonda s javnom ponudom u trenutku uzimanja tih pozajmica, na rok ne duži od tri mjeseca,

8. odobravati zajmove iz imovine fonda,

9. koristiti imovinu fonda kao jamstvo izvršenja obveza društva za upravljanje ili obveza trećih osoba ili kako bi društvu za upravljanje, njegovim zaposlenicima ili povezanim osobama omogućio sklapanje poslova pod povlaštenim uvjetima,

10. dogovarati prodaju, kupnju ili prijenos imovine između dva fonda kojima upravlja isto društvo za upravljanje pod uvjetima različitim od tržišnih uvjeta ili uvjetima koji jedan fond stavljaju u povoljniji položaj u odnosu na drugi,

11. preuzimati obveze u vezi s imovinom koja u trenutku preuzimanja tih obveza nije vlasništvo investicijskog fonda s javnom ponudom, uz iznimku transakcija s vrijednosnim papirima obavljenih na burzi ili kakvom drugom priznatom sustavu trgovanja čija pravila omogućavaju isporuku vrijednosnih papira uz istodobno plaćanje,

12. za svoj račun stjecati ili otuđivati udjele u otvorenom investicijskom fondu kojim upravlja,

13. izdavati druge vrijednosne papire otvorenih investicijskih fondova osim njihovih udjela,

14. ulagati imovinu fonda u vrijednosne papire ili druge financijske instrumente kojih je ono izdavatelj,

15. fondovi s javnom ponudom kojima upravlja jedno društvo za upravljanje ne smiju biti vlasnici ukupno:

a) više od 25% dionica s pravom glasa jednog te istog izdavatelja,

b) više od 10% dionica bez prava glasa jednog te istog izdavatelja,

c) 10% dužničkih vrijednosnih papira izdanih od strane jednog te istog izdavatelja,

d) 25% udjela pojedinoga investicijskog fonda,

e) 10% instrumenata tržišta novca jednog te istog izdavatelja uz iznimku da se ograničenja iz ove podtočke ne primjenjuju na dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca čiji su izdavatelj Republika Hrvatska, jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave Republike Hrvatske, država članica, jedinica lokalne uprave države članice, država koja nije članice Europske unije ili međunarodna javna organizacija koja je članica jedne ili više država članica.

(2) Ograničenja i odgovornost društva za upravljanje investicijskim fondom s privatnom ponudom propisana su prospektom fonda.

 

Odgovornost društva za upravljanje

 

Članak 48.

(1) U slučaju da ne obavi ili propusti obaviti, u cijelosti ili djelomično, odnosno ako nepropisno obavi bilo koji posao ili dužnost predviđene ovim Zakonom, statutom ili prospektom fonda, društvo za upravljanje odgovorno je imateljima udjela, odnosno dioničarima fonda za uredno i savjesno obavljanje poslova propisanih ovim Zakonom, pravilnikom, statutom i prospektom fonda, te ugovorom o upravljanju zatvorenim investicijskim fondom.

(2) Odricanje od odgovornosti zbog povjeravanja izvršavanja nekog posla trećoj osobi nema pravnog učinka.

 

GLAVA III.

 

DEPOZITNA BANKA

 

Pojam depozitne banke

 

Članak 49.

(1) Depozitna banka jest banka koja za potrebe fonda obavlja poslove pohrane zasebne imovine fonda, poslove vođenja posebnih računa za imovinu fonda i odjeljivanja imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, te obavlja druge poslove depozitne banke u skladu s odredbama ovoga Zakona.

(2) Depozitnom bankom fonda registriranog u Republici Hrvatskoj može biti samo banka sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, koja je za to dobila odobrenje Hrvatske narodne banke.

 

Temeljna obilježja poslova depozitne banke

 

Članak 50.

(1) Investicijski fond s javnom ili privatnom ponudom koji je osnovan u skladu s odredbama ovoga Zakona i posluje na teritoriju Republike Hrvatske mora imati depozitnu banku.

(2) Prisilne odredbe ovoga Zakona kojima se propisuju obveze postupanja fondova i društava za upravljanje u vezi s korištenjem poslova depozitne banke, odnose se na sve investicijske fondove i društva koja njima upravljaju.

 

Članak 51.

(1) Poslovi pohrane i ostali poslovi koje depozitna banka obavlja za društvo za upravljanje moraju biti ustrojstveno odvojeni od poslova društva za upravljanje.

(2) Imovinu investicijskih fondova, uključujući vrijednosne papire, bankovne račune i drugu imovinu, depozitna banka čuva i vodi na zasebnom računu za svaki od fondova za kojeg obavlja poslove depozitne banke.

(3) Depozitna banka ne smije koristiti imovinu investicijskog fonda, bilo izravno ili neizravno, za obavljanje transakcija za vlastiti račun ili za ostvarivanje bilo kakve koristi za sebe ili svoje zaposlenike ili u bilo koju drugu svrhu osim u korist dioničara ili imatelja udjela.

(4) Imovina fondova kod depozitne banke ne ulazi u imovinu depozitne banke niti likvidacijsku ili stečajnu masu niti se može upotrijebiti za ovrhu u pogledu potraživanja prema skrbniku.

 

Članak 52.

Depozitna banka djeluje isključivo u interesu ulagatelja u fondove za koje obavlja poslove depozitne banke.

 

Prava i obveze depozitne banke

 

Članak 53.

(1) Pored pohrane zasebne imovine fonda, vođenja posebnih računa za imovinu svakoga pojedinog fonda i odjeljivanja imovine svakog pojedinog fonda od imovine ostalih fondova, depozitna banka obavlja sljedeće poslove:

1. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda, osigurava da se prodaja i otkup udjela za račun fonda obavljaju u skladu sa zakonom i pravilima fonda,

2. u slučaju otvorenoga investicijskog fonda, otkupljuje i isplaćuje udjele, te vrši isplate imateljima udjela otvorenoga investicijskog fonda iz dobiti fonda,

3. vodi računa da je izračun neto vrijednosti pojedine dionice ili udjela u fondu obavljen u skladu s ovim Zakonom, mjerodavnim propisima te prospektom i statutom fonda,

4. izvršava naloge društva za upravljanje u vezi s transakcijama s vrijednosnim papirima i drugom imovinom koja tvori portfelj fonda, pod uvjetom da nisu u suprotnosti s ovim Zakonom, propisima Nadzornog tijela, prospektom i/ili statutom fonda, te osigurava da transakcije vrijednosnim papirima budu namirene, odnosno da dospjela novčana potraživanja budu naplaćena u zakonskim ili ugovornim rokovima,

5. izvješćuje društvo za upravljanje o korporativnim akcijama vezanim za imovinu fonda koju drži u pohrani i izvršava njegove naloge koji iz toga proizlaze,

6. naplaćuje sve prihode i druga prava dospjele u korist fonda, a koja proizlaze iz njegove imovine,

7. osigurava da se prihodi fonda koriste u skladu s ovim Zakonom i prospektom i/ili statutom fonda, te da su troškovi koje plaća fond u skladu s uvjetima iz prospekta i/ili statuta fonda, odredbama ovoga Zakona i drugih propisa,

8. obavlja druge stručne ili upravne poslove koji su predviđeni ugovorom između društva za upravljanje ili nadzornog odbora i depozitne banke,

9. vodi evidenciju poslovanja koje obavlja kao depozitna banka svakoga pojedinog fonda i na redovnoj osnovi usklađuje s evidencijom društva za upravljanje,

10. prijavljuje Nadzornom tijelu svako trajnije kršenje ovoga Zakona i ugovora od strane društva za upravljanje u slučaju da društvo za upravljanje odbije prihvatiti njen zahtjev za prestankom takvog kršenja,

11. revizorima i drugim osobama ovlaštenim za obavljanje uvida, uključujući Nadzorno tijelo, omogućuje pristup podacima i računima vezanim uz fond i njegovu imovinu.

(2) Nadzorno tijelo će propisati način provedbe odredaba stavka 1. ovoga članka.

 

Odgovornost depozitne banke

 

Članak 54.

Depozitna banka odgovara društvu za upravljanje, imateljima udjela u otvorenom investicijskom fondu i dioničarima zatvorenog investicijskog fonda za pričinjenu štetu ako ne obavlja ili nepravilno obavlja poslove predviđene ugovorom o skrbničkim i depozitnim poslovima ili ovim Zakonom, uključujući i slučaj kada je obavljanje svojih poslova iz članka 53. stavka 2. i članka 55. ovoga Zakona u cijelosti ili djelomično povjerila trećim osobama.

 

Članak 55.

Podatke o imateljima udjela, njihovim udjelima, odnosno dioničarima, te uplatama i isplatama, koji su joj učinjeni dostupnima sukladno odredbama ovoga Zakona, depozitna banka je dužna čuvati kao poslovnu tajnu.